5月16日晚间，北京证券交易所（简称“北交所”）上市委员会今年第6次审议会议结果出炉，江苏酉立智能装备股份无限公司（简称“酉立智能”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求，乐成过会。

上市委员会审议会议向酉立智能提出问询的首要成绩包含，业绩真实性和可连续性，研发本领以及股权转让。审议会议现场相关成绩在此前的两轮审核问询中已有所体现。

客户集中度较高，行业进展受政策影响较大

酉立智能于2024年6月申报北交所IPO，公司主营营业为光伏支架核心零部件的研发、生产和销售。

2022年至2024年，酉立智能离别实现营业支出4.33亿元、6.58亿元及7.29亿元；同期扣非归母净利润离别为5226.61万元、7631.52万元及8921.78万元。酉立智能估计，2025年1-3月实现营业支出2.17亿元至2.37亿元，较2024年同期估计增长幅度为17.31%至28.13%；估计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3388.47万元至3488.47万元，较2024年同期估计增长幅度为23.88%至27.53%。

据招股手札息，酉立智能存在客户集中度较高和单一大客户依赖的风险。呈报期内，酉立智能对前五大客户的销售额占营业支出的比例离别为94.90%、94.91%和96.44%；其中，酉立智能对第一大客户NEXTracker支出占营业支出比例离别为80.69%、61.67%和70%；对第一大客户NEXTracker毛利占比离别为97.29%、79.70%和82.58%，客户集中度较高。

展开盈余 66 %

酉立智能透露表现，鉴于光伏跟踪支架行业的现有市场格局和酉立智能现有产物布局，在将来一段时候内，公司仍弗成避免存在客户集中度较高和单一大客户依赖的风险。

此外，酉立智能所处的光伏行业受政策搀扶力度影响较大。尽管现在包含我国在内的多个国度或区域对光伏行业进展的支持政策导向保持不变，但在将来如果出现下调光伏行业的相关补贴、减少政策支持力度等情况，可能会对光伏行业形成不利影响，进而影响酉立智能的经营状态。现在光伏产业作为环球战略性新兴产业，受国际贸易珍爱政策的影响也较大。海外市场是酉立智能支出的重要增长点，地缘政治风险和国际贸易珍爱政策的不确定性，可能会对酉立智能的境外销售规模发生一定影响。

募投项目必要性及公道性遭诘问，拟募资规模调减

在北交所连续两度对酉立智能募投项目必要性及公道性诘问后，酉立智能调减了相关项目标拟募资规模。

在客岁6月份的招股仿单申报稿中，酉立智能原设计募资3.58亿元，用于光伏支架核心零部件生产基地扶植项目、研发中央扶植项目、智能化改革及扩建项目、补充活动资金。

对此，北交所在首轮问询中要求酉立智能对募投项目标必要性及公道性，生产基地项目、智能化项目标公道性，研发中央项目标公道性，募投购地的公道性及确定性，以及补充活动资金项目公道性，进行逐一申明。

在北交所第二轮问询中，要求酉立智能进一步申明募投项目标必要性及公道性。包含新增机器设备金额远超现有机器设备原值的情况下，新增产能远低于现有产能的原因及公道性，新增机器设备是否具有先进性，并结合前述情况进一步申明本次募投项目新建厂房、新增机器设备的必要性，拟投入募集资金规模的公道性；研发中央项目、拟开展的研发项目及相关募集资金规模的公道性、必要性、可行性等成绩。

在招股仿单上会稿中，酉立智能提示，募集资金投资项目用地存在还没有落实的风险。本次募集资金投资项目中光伏支架核心零部件生产基地扶植项目、研发中央扶植项目拟选址安徽广德经济开发区。截至招股仿单签订日，公司还没有获得上述募投项目标土地使用权，如公司未能准期获得该项资产，将对募集资金投资项目标实施发生不利影响。

在上会稿中，酉立智能披露的IPO拟募集金额为近2.70亿元。其中，光伏支架核心零部件生产基地扶植项目拟募资规模由1.96亿元调减至1.51亿元；研发中央扶植项目拟募资规模由4860.06万元调减至1967.81万元；智能化改革及扩建项目拟募资规模由4380.68万元缩减至2890万元。

新京报贝壳财经记者张晓翀

编辑 岳彩周

校正 付春愔

发布于：北京市