动力电池巨头宁(ning)德时代（300750.SZ）预计于5月20日在香气扑鼻港联交(jiao)所主板挂牌并开始上市交(jiao)易(yi)，这(zhe)将是近年来港股市场范围最大的IPO项(xiang)目之(zhi)一(yi)。

5月12日，宁(ning)德时代表露(lu)刊行阶段董事会公告及(ji)登载注册招股书，宣布正(zheng)式启动国际(ji)配(pei)售簿记，预计于5月20日在香气扑鼻港联交(jiao)所主板挂牌并开始上市交(jiao)易(yi)。按刊行代价上限每股263.00港元计算，本次港股IPO刊行范围预计40亿-50亿美(mei)元。

根据公告，宁(ning)德时代此次港股IPO的刊行代价区间上限为每股263.00港元，基本为5月8日的A股收盘价，完成接近A股代价的高位定价。此次港股IPO共计划刊行1.18亿股股份，另设发售量调解权及(ji)超额配(pei)股权，若(ruo)该两(liang)项(xiang)权利均(jun)获全额利用，按每股263.00港元的刊行代价上限计算，则预计募资总额为40亿-50亿美(mei)元。

目前来看，本次刊行已吸引包括能源巨头、主权财富基金和顶(ding)级市场化(hua)机构在内的基石投资者最高203.71亿港元（按刊行代价上限每股263.00港元计算）认购。

据表露(lu)，参与本次基石认购的投资者包括中(zhong)石化(hua)、KIA（科威(wei)特投资局）、高瓴资本、高毅资产、UBS（瑞(rui)银）资管、Oaktree（橡树资本）、Mirae（将来资产）、RBC（加拿(na)大皇家银行）、太保、泰康(kang)、博裕(yu)、景林等。

睁开剩(sheng)余 49 %

宁(ning)德时代方面(mian)透露表现，本次募资所得的90%将投向匈(xiong)牙利项(xiang)目第一(yi)期及(ji)第二期建设，进一(yi)步提拔本地化(hua)供给能力。该公司目前海外布局的产能主要包括德国工厂、匈(xiong)牙利工厂、与Stellantis合资的西班牙工厂及(ji)印尼电池产业链项(xiang)目。

宁(ning)德时代于2月11日正(zheng)式向港交(jiao)所递交(jiao)A1申请文件，3月25日获中(zhong)国证监(jian)会境(jing)外刊行上市立案通知书，创近年境(jing)外刊行立案最快纪录(lu)。按照5月20日上市计算，宁(ning)德时代从申报到上市仅3月余。

宁(ning)德时代2024年营收为3620.13亿元，和上年同期相比(bi)（同比(bi)）淘汰9.70%；归属于上市公司股东的净利润为507.45亿元，同比(bi)添加15.01%。值得一(yi)提的是，只管净利润依旧可观，但宁(ning)德时代在去年的营收是自2018年上市以来首次涌现同比(bi)下滑。

2025年第一(yi)季度报告，宁(ning)德时代营收为847.05亿元，和上年同期相比(bi)（同比(bi)）添加6.18%；归属于上市公司股东的净利润为139.63亿元，同比(bi)添加32.85%；综合毛利率达24.4%，环比(bi)连续攀升。

此外，自上市以来，宁(ning)德时代累计现金分红近600亿元，2023年和2024年连续两(liang)年分红率达50%。今年4月公司也启动了最高80亿元的股份回购计划，停止4月30日已回购15.5亿元。

公布于：上海市