记者 周信

日前，罗兰贝格与拉扎德团结公布《2025年全球汽车零部件供应商研究》，该研究认为，全球零部件行业已堕入了"停滞转型期"，同时，传统的增长引擎逐渐熄火，而新秩序的构建尚在混沌之中。中国汽车零部件产业链既蕴含着中国市场的澎湃动能，也深陷欧洲市场的增长泥潭；零部件企业既承受着传统业务萎缩的压力，又面临着技术变革的机遇。

最明显的例子是，中国零部件供应商息税前的利润率到达5.7%，与欧洲3.6%、韩国3.4%的疲软显示形成鲜亮对比；软件定义汽车的研发投入以30%的年增速狂飙突进，纯电车型的市场渗透率增速却从60%骤降至25%。

罗兰贝格认为，这种区域差别是产业生态重构的必然结果。中国市场的妥当增长得益于新能源汽车产业的政策牵引、消耗进级带来的需求扩容、全球供应链重构中的出口机遇的三重动力。而欧洲市场则既要消化传统燃油车系统的淹没成本，又面临新能源转型节奏错配的压力。

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报告认为，在技术转型维度，软件定义汽车（SDV）的加速与纯电增长放缓并行。全球电动车渗透率增速已从2022年的60%降至2024年的25%，但SDV相关研发投入却以年均30%的速率递增。这也迫使零部件企业必须在传统业务与新赛道间寻找静态均衡点。罗兰贝格全球高等合伙人郑赟表示："零部件企业的生计规则正从规模制胜转向价值重构。"

2024年中国新能源汽车渗透率冲破45%的背后，是政策真个新基建投入、消耗真个场景创新、技术真个跨界融合共同感化的结果。例如，动力电池领域形成全球60%的产能布局；智能座舱模块实现年均15%的成本优化；车规级芯片国产化率冲破35%。

但繁荣背后暗藏隐忧，代价战传导的压力使得零部件毛利率较三年前缩水2.8个百分点，行业洗牌速率加快，每0.1%的不良率下降都必要AI质检系统的连续迭代。

中国市场既是全球最大的创新实验场，也是产业迭代的生死竞技场。博世、大陆等传统巨头经过"技术外乡化+资本多元化"计谋，在智能驾驶领域连结竞争劣势；而部分回响反映迟缓的企业，则面临外乡新势力的强势替换。

地缘政治引发的产业链重构和技术尺度的分化正在重塑竞争规则。北美市场经过《通胀削减法案》构建外乡化供应链闭环，欧洲加速"近岸外包"布局，中国则依托"一带一路"深化区域互助。

欧美在自动驾驶领域着重单车智能，中国力推车路协同；北美偏好圆柱电池路线，中韩主导方形电池市场。这些技术路线的分野，迫使零部件企业必须建立"技术模块化"能力，经过平台化架构适配不同区域尺度。

面临产业变局，罗兰贝格全球合伙人吴钊指出：“提升产物研发速率、构建新型研产生态、促进深层次运营提效以更好融入各地区产业生态，这请求企业从计谋、运营、构造与人才系统等进行全方位进级。”

站在产业变革的临界点，零部件企业的命运不再取决于规模经济的惯性，其计谋选择既具有多样性，又浮现三大特征：起首是产物组合的"双轨退化"，头部企业正在构建"现金流业务+计谋业务"的组合架构。例如，法雷奥将传统照明业务利润反哺自动驾驶研发，实现传统业务3%的利润率与新兴业务15%的增速均衡。

其次是区域计谋的"生态嵌套"，细分领域领先者采用"主机厂+政府+供应链"的三方协同形式。例如，宁德期间在匈牙利的超级工厂，正是嵌套于宝马供应链系统与欧盟新能源政策的成功案例。

最后是运营系统的"数字重构"，行业领先者经过数字孪生技术将研发周期收缩30%，利用AI质检将不良率降低至0.2%，经过深度数字化转型将从效率对象退化为核心竞争力。

公布于：北京市