5月15日，证监会发布订正后的《上市公司募集资金监管规则》（以下简称《监管规则》），在范例性文件内部体系中由监管指引层级提拔至基础规则层级，严格募集资金监管，夸大募集资金利用应专款公用，用于主营业务，提拔募集资金利用效率，进一步推动进步上市公司质量。

总体来看，《监管规则》本次订正首要在募集资金利用、募集资金安全性、募集资金利用效率、中介机构履职尽责等方面进行了强化。

《监管规则》夸大募集资金利用应专款公用，专注主业，支持实体经济发展，用于主营业务，明白超募资金最终用途应为在建项目及新项目、回购刊出，没有得用于永久补充流动资金和偿还银行乞贷。同时，对募集资金用途转变和利用进度迟钝从严监管，《监管规则》明白了募集资金用途转变的情形，包含取消或者停止原募投项目而实施新项目或者永久补充流动资金，变更募投项目实施主体或实施体式格局等，在此基础上夸大私行转变募集资金用途适用的罚则。夸大控股股东、实际控制人及其他联系关系人没有得占用募集资金，上市公司发明相关情形时应主动进行信息披露，防止变相转变募集资金用途。对于募投项目需要延期实施的，要严格履行审议步伐和披露义务。

在强化募集资金安全性方面，《监管规则》要求范例现金经管行为，除继承保留安全性高、流动性好、能够保障本金安全、没有得质押等要求，还明白了产品期限，规定展开现金经管出现可能损害上市公司和投资者长处情形的，上市公司应当及时披露进展情况和应对措施。对资金账户实施更严格监管，夸大进行临时补充流动资金也应通过专项账户实施，展开现金经管应通过募集资金专项账户或者公开披露的产品公用结算账户实施。提拔保荐机构持续督导能力，夸大上市公司应当主动合营保荐机构持续督导工作和会计师事务所审计工作，及时提供或向银行申请提供相关必要资料，推动专户经管、三方监管轨制落到实处。

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在提拔募集资金利用效率方面，《监管规则》明白，便利上市公司置换资金，上市公司前期投入自筹资金的，应当在募集资金到账后六个月内置换。此后在领取职员薪酬、购买境外产品设备等事项中以募集资金直接领取确有困难的，可以在自筹资金领取后六个月内实施置换。并明白募投项目出现市场情况重大变化等情形时的重新评估论证要求，引导公司密切关注募投项目进展，主动促进募投项目建设。

《监管规则》还在督促中介机构履职尽责方面进行了规定，针对募集资金投资项目发生较大变化的情况，保荐机构应揭橥意见，说明原因及前期保荐意见的合理性。强化保荐机构持续督导责任，规定保荐机构应及时展开现场核对，发明募集资金存在异常情况的应及时、主动向证监会派出机构和证券交易所呈报。明白与相关上位法有关法律责任的衔接机制，促进中介机构勤勉尽责。

别的，因为前期独立董事轨制改革中取消了独立董事对募集资金事项揭橥意见的要求，本次订正也删去了独立董事相关要求。同时适应《公司法》订正精力，相应将“股东大会”的表述调整为“股东会”。

此前，《监管规则》曾公开向社会征求意见，证监会共收到意见建议 31 条。根据意见反馈，证监会采取部分建议，如《监管规则》适用于上市公司通过发行股票或者其他具有股权性子的证券(包含可转换公司债券、存托凭证等)募集资金，没有包含实施股权激励计划募集的资金，也没有包含债券募集的资金；又如《监管规则》实施后发行取得的超募资金，适用新规则;实施前已发行完成取得的超募资金，适用旧规则。

责编：战术恒

排版：汪云鹏‍‍‍‍‍‍‍‍‍

校对：赵燕‍‍‍

发布于：广东省