5月7日，北京(jing)证券(quan)生意业务所（简称“北交所”）公布《关于进一(yi)步支持(chi)发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)服务新(xin)质临盆力的关照》（简称《关照》）。

2024年(nian)北交所信(xin)用债市场开市以来，已推出包括科(ke)创债正在内(nei)的10个专项种类(zhong)债券(quan)，正(zheng)稳步扩大对优质产业主(zhu)体的债券(quan)融资支持(chi)。本次《关照》进一(yi)步美满科(ke)创债支持(chi)举措，重点支持(chi)科(ke)技(ji)创新(xin)企业，这也高度契(qi)合北交所和新(xin)三板市场的主(zhu)要服务对象。以后，北交所和新(xin)三板上(shang)市挂牌企业中，包括浩繁获得专精特新(xin)小巨人、制(zhi)造业单项冠军(jun)等称号的科(ke)技(ji)企业，符合科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)有关科(ke)创属性的特色要求。

《关照》针对发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)提出了一(yi)系列支持(chi)举措，有助于为北交所和新(xin)三板上(shang)市挂牌企业提供更加多样的融资手段，进一(yi)步丰富相(xiang)关企业直接融资渠道，股债联动、更好打造“服务创新(xin)型中小企业主(zhu)阵地”。

拓宽发行(xing)主(zhu)体和募集资金利用范围，简化信(xin)息披(pi)露支配

《关照》进一(yi)步拓宽发行(xing)主(zhu)体和募集资金利用范围，扩大科(ke)技(ji)金融服务笼盖面。新(xin)增(zeng)支持(chi)金融机构(gou)发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)。正在继续支持(chi)科(ke)创企业类(lei)、科(ke)创升级类(lei)、科(ke)创投资类(lei)和科(ke)创孵化类(lei)发行(xing)人发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)的底子上(shang)，新(xin)增(zeng)支持(chi)贸易银行(xing)、证券(quan)公司、金融资产投资公司等金融机构(gou)发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)，施展投融资服务专业优势，依法运用募集资金通过(guo)贷款，股权、债券(quan)、基金投资，资本中介服务等多种(zhong)路子，专项支持(chi)科(ke)技(ji)创新(xin)领域(yu)业务。

睁开盈余 63 %

此外，新(xin)增(zeng)支持(chi)股权投资机构(gou)募集资金用于私募股权投资基金。支持(chi)具有丰富投资履历、精彩管理业绩、优秀管理团队的私募股权投资机构(gou)和创业投资机构(gou)发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)，募集资金用于私募股权投资基金的设立、扩募等。

《关照》进一(yi)步简化信(xin)息披(pi)露支配，提拔信(xin)息披(pi)露针对性和有效性。简化了科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)信(xin)息披(pi)露支配和申报材料签章文件(jian)。

《关照》积(ji)极回应市场主(zhu)体关于降本增(zeng)效的诉求，提拔科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)信(xin)息披(pi)露的针对性和有效性。科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)发行(xing)人可以适用生意业务所简明信(xin)息披(pi)露支配，延伸财政报告有效期，以列表形式扼要披(pi)露半(ban)年(nian)报，简化发行(xing)阶段董监高和审计机构(gou)签章文件(jian)。总体来看，既能提拔发行(xing)人债券(quan)融资方便性、降低融资成(cheng)本，也能提拔中介机构(gou)执业服从。

比方，北交所上(shang)市公司和新(xin)三板挂牌公司发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)，已正在股票市场公开披(pi)露的信(xin)息可直接按(an)规则索引披(pi)露，财政报表有效期更长，降低股债两方面信(xin)息披(pi)露成(cheng)本。

美满配套(tao)支持(chi)机制(zhi)，打造一(yi)二级联动、投融资协同的市场生态

《关照》明确，将健全(quan)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)融资考核“绿色通道”机制(zhi)，发行(xing)人申报和发行(xing)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)适用“即报即审”的“绿色通道”机制(zhi)。

此外，《关照》勉励(li)发行(xing)人创新(xin)计划债券(quan)条款。勉励(li)发行(xing)人对发行(xing)体式格局、期限结构(gou)、利率肯定和计算体式格局、还本付息体式格局、赎回或转换选择权、增(zeng)信(xin)体式格局等方面进行(xing)创新(xin)。支持(chi)发行(xing)人设置(zhi)预期收益质押担保、知识产权质押担保、可转换为股权、票面利率与科(ke)创企业成(cheng)长或募投项目收益挂钩、以募投项目收益现金流为主(zhu)要偿债来源等创新(xin)条款。

正在优化科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)做市等生意业务机制(zhi)支配方面，《关照》支持(chi)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)质押融资，质押折(she)扣系数(shu)可以正在债券(quan)各档位对应折(she)扣系数(shu)取值(zhi)底子上(shang)得当上(shang)浮，并适度降低科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)纳入基准做市券(quan)门坎。勉励(li)证券(quan)公司为科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)提供承销与做市报价联动服务。

正在引导投资机构(gou)加大对科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)投入方面，《关照》支持(chi)银行(xing)理财、券(quan)商资管创设投资于科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)或挂钩科(ke)创相(xiang)关指数(shu)的专项资管产品。推进公募基金管理公司创设科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)类(lei)ETF，支持(chi)科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)类(lei)ETF通过(guo)质押、做市等机制(zhi)提拔流动性。支持(chi)社保基金、企业年(nian)金等中长时间资金加大对科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)及科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)相(xiang)关产品的配置(zhi)。

别的，此次《关照》明确降低科(ke)技(ji)创新(xin)债券(quan)生意业务结算成(cheng)本。

公布于：北京(jing)市