2005 年 4 月，中国(guo)金融改革史迎来里程(cheng)碑变乱——国(guo)务院批准工商(shang)银行、扶植银行、交(jiao)通银行首(shou)批试点设立基金经管公司。其后的几个月时(shi)间里，工银瑞信基金、建信基金、交(jiao)银施(shi)罗德基金依次成(cheng)立，银行系公募基金正式(shi)登上历史舞(wu)台。

二十年披星戴月，以工银瑞信基金为代表的银行系公募正在权益投资(zi)、固(gu)收经管、养老金融等范畴各(ge)放异彩，也和所(suo)有公募同业一样面临着行业变革带来的全新挑战。站正在新起点，工银瑞信基金又将(jiang)如何续写资(zi)管传奇？

1.权益争锋

自动权益投资(zi)一直是公募基金的最焦点的竞(jing)争力之一，如何正在以后微观环境复杂、市场波动加剧的形势(shi)中发挥阿尔(er)法(fa)创造能力，从而更好地满足日益多样化的投资(zi)需求，亦(yi)成(cheng)为行业的关注话题。工银瑞信基金正在权益投资(zi)范畴获得了明显成(cheng)绩，展(zhan)现出色的投资(zi)实力和策略优势(shi)。

作为首(shou)家银行系基金公司，工银瑞信基金于2005年8月31日刊行其第一只产品——工银焦点价值混合。广受关注的银行系基金“宗子”是一只自动权益产品, 令(ling)彼(bi)时(shi)的市场若干有些意外。根(gen)据公然数据，截至(zhi)2024年末(mo)，工银焦点价值基金累计分红15次，累计分红135亿元。据2025年一季度报，成(cheng)立以来累计报答达879.29%，成(cheng)为了业内公认的“八倍基”，跑(pao)赢业绩比较基准的超额报答达560.06%。

展(zhan)开盈余 86 %

而工银瑞信基金也早已成(cheng)为广受认可的“自动权益大厂”，海通证券最新评级显示，其自动权益产品近五年、近七(qi)年超额收益率均正在权益类大型(xing)公司中高居第一，绝对收益率正在权益类大型(xing)公司中近五年、近七(qi)年分别排名第一、第二。工银瑞信基金亦(yi)是业内较早最先努力于打造“平台型(xing)”机构的基金公司，通过平台型(xing)、团队制、一体化、多策略投研队伍打造，逐(zhu)步展(zhan)现出超强权益投资(zi)耐力。

2.固(gu)收筑盾

固(gu)收投资(zi)作为公募基金的重要组成(cheng)部分，对于波动基金资(zi)产、降(jiang)低(di)投资(zi)风险(xian)有着重要感化(yong)，而银行系基金公司，大概更被视为天生带有固(gu)收禀赋。

工银瑞信基金固(gu)收团队“全天候作战” 的深厚秘闻，正在复杂的市场环境中表现出色。银河证券数据显示，工银瑞信基金共有 33 只纯债、固(gu)收、固(gu)收+及偏债混合型(xing)基金正在不同统计区间中位居同类前 1/4。正在备受市场关注的二级债基、可转(zhuan)债、偏债混阵营中，工银瑞信基金旗下也培育了多只精品，从近一年来看，工银聚享(xiang)混合A居平凡偏债股票基金（股票上限高于30%）1/262、工银新得利混合居平凡偏债股票基金（股票上限不高于30%）3/329、工银瑞盈18个月按期开放债券居定开平凡债券型(xing)基金（二级）2/24；近三(san)年来看，工银可转(zhuan)债债券均居可转(zhuan)换债券型(xing)基金第1。

据悉，工银瑞信基金的固(gu)收团队由(you)一批资(zi)深的投资(zi)司理和研究员组成(cheng)，他们对微观经济、利率走势(shi)、名誉(yong)风险(xian)等方面有着深入的研究和敏锐的洞察力。正在投资(zi)决策过程(cheng)中通过构建多元化的投资(zi)组合，降(jiang)低(di)单一债券对组合的影响，完成资(zi)产的优化配置。

3.养老深耕

随着我国(guo)人口老龄化的加剧，养老金融的重要性日益凸显。自成(cheng)立以来，工银瑞信基金一直坚持以支持和服务国(guo)野生老保障体系扶植为己任，将(jiang)养老金业务作为公司长期发展(zhan)计谋的重点之一。

正在计谋布局方面，工银瑞信基金赓续加强养老金业务的全面发展(zhan)，具备企业年金、职业年金、社保境内外和基本养老保险(xian)基金委托投资(zi)资(zi)格，是业内少有的具有养老金类业务全派司基金公司之一。据人社部数据，截至(zhi)2024年末(mo)，工银瑞信基金经管263个企业年金组合，资(zi)产金额为2997亿元，经管范围正在基金类企业年金经管机构中位居前列。业绩方面，其单一计划含权类组合、集合计划含权类组合2024年加权均匀收益率分别达7.44%、6.67%，业绩优异。

正在第三(san)支柱产品布局方面，工银瑞信基金创建了兼顾目标日期与目标风险(xian)的FOF产品序列，精准对接“70后”至(zhi)“95后”各(ge)年龄段养老需求；目标风险(xian)基金则搭建了从稳健(jian)、平衡到积极严格递增(zeng)的风险(xian)品级，不同年龄段、不同风险(xian)偏好的人群均能找到绝对应的养老目标日期FOF，完成“一站式(shi)”养老。2024年12月，随着小我私家养老金产品扩容，工银瑞信基金4只指数基金纳入小我私家养老金可投资(zi)的基金产品范围，为小我私家养老财富提供更丰富的标准化选择。

4. 多元拓局

工银瑞信基金不仅正在传统业务范畴获得了明显成(cheng)绩，还正在外洋业务和指数投资(zi)方面积极探索，推进公司多元化发展(zhan)。

2025年以来，主动投资(zi)连续了2024年的强劲势(shi)头。作为已完成(cheng)指数产品“家属化”布局的基金公司，工银瑞信基金旗下产品可圈可点。截至(zhi)今(jin)年一季度末(mo)，工银国(guo)证港股通科技ETF近一年、两(liang)年业绩正在银河分类的港股通股票ETF基金中分别居1/40、1/31。别的，工银瑞信中国(guo)机会环球配置股票（QDII）正在晨星中国(guo)基金排行上，近一年、近三(san)年分别居QDII环球股票产品4/41、9/25，工银瑞信印度市场证券投资(zi)基金（LOF）群众币近五年居QDII亚太区不包括日本股票产品1/8，为投资(zi)者掌控不同维度的市场行情提供了精准高效(xiao)的投资(zi)利器。

5.“二十年”新篇

银行系基金公司的发展(zhan)壮大，离不开股东支持的深度赋能与多维协同。毋庸(yong)讳(hui)言，股东支持为其提供了“起跑(pao)线优势(shi)”。银行系基金公司国(guo)有控(kong)股、外资(zi)参股，波动的股权结(jie)构和公司管理是其得以获(huo)得长足发展(zhan)的根(gen)本。使(shi)得基金公司的管理架构与日常经管高度协同，计谋决策与资(zi)源调配无(wu)缝连接，避免了短期业绩压力对长期发展(zhan)的滋扰。

银行系基金公司依托母行遍(bian)布全国(guo)的网点与庞大的客户(hu)基础，完成了产品触达效(xiao)率的跃升。风控(kong)体系更是银行系基金的焦点竞(jing)争力，借力大型(xing)银行风控(kong)方面的成(cheng)熟经验，构成(cheng)了各(ge)自奇特的风控(kong)优势(shi)。以工银瑞信基金为例，自成(cheng)立以来便秉持 “合规、诚信、专业、稳健(jian)”的行业文化宗旨，确立了“合规为本、全员有责、风险(xian)可控(kong)、稳健(jian)高效(xiao)”的合规文化，并提出了“风控(kong)强基”的发展(zhan)计谋，以卓越风控(kong)硬实力为公司高质量发展(zhan)保驾护航。

二十年来，以工银瑞信基金为代表的首(shou)批银行系基金公司凭(ping)借各(ge)自的优势(shi)，正在中国(guo)资(zi)本市场中书写了辉煌的篇章。未来，随着证监会《推进公募基金高质量发展(zhan)行动方案》的实行(shi)，银行系基金公司将(jiang)继承服从本身优势(shi)，积极践行以投资(zi)者最佳(jia)长处为焦点的经营理念(nian)，加速扶植一流投资(zi)机构，为泛博投资(zi)者财富保值增(zeng)值、我国(guo)经济高质量发展(zhan)、资(zi)本市场波动发展(zhan)做出更大努力和更优贡献。

数听说明(ming)：

1、各(ge)类基金排名数据泉源于银河证券、晨星（中国(guo)）、海通证券，数据截至(zhi) 2025年3月31日。

2、权益类大型(xing)超额收益排名、权益类基金超额收益排名泉源于海通证券，数据截至(zhi) 2025年3月31日。工银瑞信权益类基金大型(xing)公司超额收益近七(qi)年(2018.04.01-2025.03.31)行业1/13，近五年(2020.04.01-2025.03.31）行业1/13，近两(liang)年(2023.04.01-2025.03.31）行业2/13，近一年(2024.04.01-2025.03.31）行业3/13；工银瑞信权益类基金大型(xing)公司绝对收益近七(qi)年(2018.04.01-2025.03.31)行业2/13，近五年(2020.04.01-2025.03.31行业1/13。

3、工银焦点价值混合累计分红15次，分红总额135亿元，数据泉源于工银瑞信，截至(zhi)2025年3月31日。

4、工银焦点价值混分解(cheng)立于2005年8月31日，现任基金司理何肖劼先生于2014年3月6日最先担任本基金基金司理。该基金A类份额2020-2024年各(ge)年度及自基金合同生效(xiao)起至(zhi)今(jin)净值增(zeng)长率（同期业绩比较基准收益率）分别为75.43%（21.26%）、4.85%（-2.39%）、-22.38%（-15.70%）、-18.01%（-7.43%）、11.89%（13.42%）、879.29%（319.23%），数据泉源于基金按期报告，截至(zhi)2025年3月31日。

风险(xian)提示：

基金经管人遵照恪失职守、诚实名誉(yong)、审慎勤奋的原则经管和应用(yong)基金产业，但不保证基金一定红利，也不保证最低(di)收益。工银焦点价值为混合型(xing)基金，其风险(xian)及预(yu)期收益高于货币市场基金、债券基金，低(di)于股票型(xing)基金。基金名称中含有“养老”字样，并不代表收益保障或其他任何方式(shi)的收益承诺，基金不保本，大概发生亏损。本基金作为混合型(xing)基金中基金，其预(yu)期收益和风险(xian)水 平低(di)于股票型(xing)基金、股票型(xing)基金中基金，高于债券型(xing) 基金、债券型(xing)基金中基金、货币市场基金、货币型(xing)基 金中基金。设置有持有期的基金，投资(zi)者只能正在最短持有期到期日的下一工作日（含）起才(cai)能提出赎回申请，面临正在最短持有期内无(wu)法(fa)赎回的风险(xian)。投资(zi)于境外证券市场的基金，各(ge)国(guo)或区域处于产业景气循环周期的不同阶(jie)段，将(jiang)对基金的投资(zi)绩效(xiao)产生影响；同时(shi)，境外证券市场因独有的社会政治环境、法(fa)律法(fa)规、市场状况(kuang)和经济发展(zhan)趋向(shi)，对特定的负面变乱的反应存正在诸(zhu)多差异；别的，部分投资(zi)市场如美国(guo)、英国(guo)、香港的证券交(jiao)易(yi)市场对逐日证券交(jiao)易(yi)价格并无(wu)涨跌幅(fu)上下限的划定，因此，这些国(guo)家或区域证券的逐日涨跌幅(fu)空间绝对较大等。上述因素大概会带来市场的急剧波动，从而引发投资(zi)风险(xian)的增(zeng)加。境外基金如触及外洋新兴市场的证券投资(zi)，鉴于各(ge)新兴市场独有的监管束度（包括市场准入轨制、外汇(hui)管束等）和市场举动的独有的不波动状态，大概对基金参与新兴市场的投资(zi)收益产生直接或间接的影响。ETF基金为股票型(xing)基金，其长期均匀风险(xian)和预(yu)期收益水平高于混合型(xing)基金、债券型(xing)基金与货币市场基金。指数基金主要采用(yong)完整复制策略，跟踪标的指数市场表现，具有与标的指数、以及标的指数所(suo)代表的股票市场相似的风险(xian)收益特性。投资(zi)ETF将(jiang)面临标的指数波动的风险(xian)、基金投资(zi)组合报答与标的指数报答偏离的风险(xian)等特有风险(xian)。股票型(xing)指数基金原则上采用(yong)完整复制法(fa)跟踪本基金的标的指数，基金正在多半情况(kuang)下将(jiang)维持较高的股票投资(zi)比例，正在股票市场下跌的过程(cheng)中，大概面临基金净值与标的指数同步下跌的风险(xian)。股票型(xing)指数基金原则上采用(yong)完整复制法(fa)跟踪本基金的标的指数，基金正在多半情况(kuang)下将(jiang)维持较高的股票投资(zi)比例，正在股票市场下跌的过程(cheng)中，大概面临基金净值与标的指数同步下跌的风险(xian)。基金如可投资(zi)港股通投资(zi)标的股票，还需承担汇(hui)率风险(xian)和港股通机制下因投资(zi)环境、投资(zi)标的、市场轨制以及交(jiao)易(yi)规则等差异带来的特有风险(xian)。基金过往业绩不预(yu)示未来表现，基金经管人经管的其他基金的业绩并不构成(cheng)基金业绩表现的保证。基金有风险(xian)，投资(zi)者应卖力阅读《基金合同》《招募说明(ming)书》《基金产品资(zi)料概要》及更新等相关法(fa)律文件，正在全面了解产品情况(kuang)、费率结(jie)构、各(ge)销售渠道收费标准及听取销售机构得当性看法的基础上，选择得当本身风险(xian)承受能力的投资(zi)种类进行投资(zi)，投资(zi)须审慎。

公布于：北京市