发展科技，对于培养我国经济增长的新动能相当紧张，同时也是应对国表里挑衅、牢牢掌控未来发展主动权的现实需要。随着科技的培养和发展，我国金融也必然要向更高质量、更有效率、更加可持续的偏向迈进。在这一过程中，科技金融扮演着关键角色，它作为金融支持科技的紧张方面，涉及到金融体系的构建、金融政策的制定、金融模式的创新以及金融产品的计划等多个维度。

5月14日，我国人民银行官网发布科技部、人民银行等7部门关于印发《加速构建科技金融体制 无力支撑高程度科技自立自强的若干政策举措》的通知（下文简称《通知》）。通知总体要求，兼顾推进创业投资、银行信贷、资本市场、科技保险、债券发行等政策工具，为科技创新提供全生命周期、全链条的金融办事，指导长期资本、耐心资本和优良资本进入科技创新领域，加速建设具有我国特色的科技金融体系，形成多元化、多条理、多渠道的科技投入款式，加强对国家实验室、科技领军企业等国家计谋科技力量的金融办事，为国家庞大科技任务和科技型中小企业提供无力的金融支持。

睁开剩余 89 %

据经济窥察网窥察，近年贸易银行围绕新质生产力建设的要求，在科技金融领域进行了诸多新的探索，包括调解组织架构、优化授信流程、开发定制化金融产品以及构建科技金融生态等，并已取得初步效果。尽管各家银行的实践存在共性，但也各有特色。未来，随着《通知》中政策举措进一步实施，银行科技金融有望在支持其培养方面展现更鸿文为、取得更大突破。

科技金融体制建设加速

科技部、我国人民银行、金融羁系总局、我国证监会、国家发展革新委、财政部、国务院国资委等七部门团结印发的《通知》，以系统性、协同性的政策措施，加速构建更加完善的科技金融体制，为新质生产力的发展提供强无力的金融支撑，推动高程度科技自立自强。《通知》明白了以后和今后一个时期科技金融工作的总体要求和重点任务，涵盖了创业投资、银行信贷、资本市场、科技保险、债券发行等多个方面，并提出了一系列针对性强的政策措施。

在创业投资方面，《通知》提出要施展国家科技成果转化指导基金的引领作用，进一步扩大创业投资范围，指导社会资本加大对科技型中小企业的支持力度。同时，鼓励地方当局设立创业投资指导基金，形成上下联动、协同发展的局势。

在银行信贷方面，《通知》明白指出，建立银行信贷支持科技创新的专项机制。制定科技金融支持的科技型企业识别标准，建立科技型企业引荐机制，便利银行业保险业金融机构精准有效提供支持。鼓励贸易银行设立科技金融专门机构，在科技资源麋集的区域设立科技支行。鼓励有条件的银行探索较长周期的科技创新存款内部绩效考核方案，建立失职免责机制。选择在部分贸易银行和试点城市开展科技企业并购存款试点，将存款占并购生意营业价款比例进步到80%，存款期限延长到10年。

在科技保险方面，《通知》提出要加速发展科技保险，丰富科技保险产种类类，扩大科技保险笼盖面，低落科技企业研发创新风险。鼓励保险机构针对科技企业特性，开发定制化的保险产品。

在债券发行方面，《通知》提出要支持科技企业发行科技创新债券，鼓励科技企业通过债券市场融资。同时，要完善债券发行机制，低落科技企业债券发行门坎。

别的，《通知》还强调要加强科技金融办事平台建设，完善科技金融信息共享机制，促进金融资源与科技企业需求的有效对接。加强部门协同，形成政策协力，完善配套措施，优化科技金融发展环境。

《通知》的发布，标志着我国科技金融发展进入了一个新的阶段，将对我国科技创新和实体经济发展产生深远影响。随着各项政策措施的落地实施，科技金融将更好地办事于科技企业，为新质生产力的发展注入强劲动力，无力支撑我国高程度科技自立自强方针的完成。

银行争相结构未来“竞技场”

银行深耕科技金融，既是落实国家计谋的政策要求，更是顺应时代潮流、掌控市场脉搏的关键举措。我国金融业步入低利率时代，各家机构都在积极思索怎样在困境中突围。麦肯锡全球研究院（MGI）的报告指出，从目前到2040年，有18个领域将重塑全球经济，带来29万亿到48万亿美元的收入，2万亿到6万亿美元的利润，约占全球GDP的10%到16%。这预示着巨大的机遇。

这18个领域可以分为两大类：第一类是7个已经具备紧张职位的行业，如电子商务、电动汽车、云较量争论、半导体，以及与之紧密相关的衍生行业，包括人工智能、数字广告、流媒体视频；第二类是更具前瞻性的11个未来竞技场，涵盖自动驾驶、未来的空中交通、网络平安、呆板人等。

值得注意的是，这18个领域都与科技毫不相关，预示着科技将在未来经济增长中扮演核心角色。因此，金融机构，尤其是银行，积极结构这些科技驱动型领域，无疑是抢占未来发展先机的关键。

面对这些由科技驱动的巨大机遇，嗅觉敏锐的金融机构，尤其是银行，已经开始积极调解计谋，将资源配置到这些未来的“竞技场”中。它们意识到，仅仅依靠传统的金融办事模式已无法满意科技企业的需求，也无法在未来的竞争中占据优势。因此，一场深刻的变更正在银行业酝酿，从计谋定位到组织架构，再到办事模式，都在进行着前所未有的创新。而这一切变更的出发点，可以回溯至2018年，甚至更早…

2018年及更早时期，贸易银行涉足企业股权投资的方式较为无限，主要依赖于几种途径：一是借助境外具备投资功能的子公司，通过设立产业基金等方式曲线投资本地权益市场；二是行使募集的理财资金间接投资工商企业股权；三是通过与外部机构合作，提供包括认股权存款、并购存款在内的综合金融办事，以此支持企业发展。2018年起，羁系政策开始逐步松绑，原银保监会印发《金融资产投资公司管理举措（试行）》，为贸易银行探索股权投资营业开启了新篇章。但是，这一阶段贸易银行旗下的金融资产投资公司（AIC）主要聚焦于债转股工作，尚未真正涉足股权投资的核心领域。直至2021年，贸易银行到场股权投资营业才迎来实质性突破。原银保监会印发《关于银行业保险业支持高程度科技自立自强的指导意见》，明白鼓励AIC在营业范围内，在上海开展不以债转股为目标的科技企业股权投资营业。这一政策调解为贸易银行打开了新的投资空间。

2024年9月，国家金融监视管理总局发布《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，将试点城市由上海拓展至北京、天津、重庆等18个城市，并放宽股权投资金额与比例限制。2025年3月，羁系进一步明白支持符合条件的贸易银行发起设立金融资产投资公司（AIC），政策笼盖范围正式向股分制银行延长。

政策松绑后，股分制银行加速结构。2025年5月7日，金融羁系总局批准兴业银行率先筹建兴银金融资产投资无限公司，注册资本100亿元，要求6个月内完成筹办。次日，招商银行与中信银行紧随其后，离别通告拟出资150亿元、100亿元设立AIC。三家股分行短期内麋集推进，标志着AIC牌照全面进入股分制银行到场阶段，金融机构通过专业化子公司开展股权投资的渠道进一步拓宽。

这一系列的羁系政策变迁，为银行业办事科技创新奠基了底子，也标志着银行业在支持科创企业发展方面开始从传统的间接融资模式向更加多元化的投融资模式转变。从最初的政策探索到逐步松绑，再到明白鼓励，政策调解的背后是银行业在办事科技创新领域的角色转变。这种转变不仅拓宽了贸易银行的投资范围，也为科技企业提供了更加灵活的融资渠道。

以后，银行业正积极结构科技金融，一个显著趋势是建立专门的科技金融组织，以加强对科技企业的直接办事本领。详细来看，多家银行已采取实际举措：

工商银行于2024年1月在北京建立总行级科技金融中央，并推出“春苗举措”方案，构建了总行、分行、支行、网点四级联动的专业办事体系。

我国银行早在2022年便与科技部火炬中央合作，开展“科技金融一体两翼”助力企业创新本领提拔举措。2024年4月，中行在北京建立科技金融中央，并计划在24个省市同步设立分支机构。

农业银行构建了“科技金融办事中央—科创金融事业部或专职团队—科技专营支行”的三级办事体系，截至2024年1月，已设立19个科技金融办事中央。

在股分制银行方面，招商银行自2022年起系统推进科技金融组织体系建设，采取“三步走”计谋构建多条理办事网络：首期遴选北京、上海、深圳等6家科创资源集聚分行开展试点，并设立首批15家科技支行；2023年7月正式发布科技金融办事品牌及专属方案，同年地方金融工作集会后，将重点分行扩容至11家；至2024年，形成“1+20+100”平面化组织架构，完成办事本领全面提拔。

在顶层计划上，该行设立由总行科技金融委员会兼顾的计谋管理体系，由分管行领导牵头，整合公司金融、风险管理、普惠金融等12个总行部门资源，通过普惠金融部常态化运作机制，强化全行计谋协同与资源调配。在中层结构上，择优选定20家科技金融重点分行，笼盖长三角、珠三角、京津冀及成渝等国家计谋科技创新区域。在基层办事上，依托100余家科技金融特色支行，重点结构国家高新区、自创区及科创走廊等产业集聚区，形成“总行管计谋、分行强执行、支行抓落地”的三级联动体系。

截至2024年末，光大银行科技金融存款余额突破3800亿元，连续两年连结40%以上高速增长，办事笼盖近60%的国家技能创新示范企业和约50%的制造业单项冠军企业。进入2025年后，该行持续加大投放力度，截至2025年第一季度末，科技型企业存款余额已达4158亿元，较上年末增长9.6%，延续稳健发展态势。

助力科技企业跨越“死亡之谷”

4月28日，中信银行与国家中小企业发展基金在北京签订计谋合作协议，两边将联袂构建更加完善的金融办事生态，为培养新动能、发展新质生产力提供强无力的金融支撑。签约两边表示，未来将重点围绕中小企业全生命周期发展需求，在母子基金设立、科技企业办事、并购资源整合、私募生态搭建等方面深化合作。作为国家级计谋性母基金，国家中小企业发展基金始终肩负着“搀扶优秀中小企业、激发社会创新活气”紧张任务，通过市场化运作模式，带动社会资本重点支持初创期成长型中小企业加速发展，成功投资培养了一大零售展潜力大、创新本领突出的优良中小企业，在推动产业转型进级和经济高质量发展中施展了引领性作用。

中信银行作为中信团体旗下金融子公司，将“五篇大文章”纳入全行2024—2026年发展规划，为营业发展锚定偏向。特别是在科技金融领域，该行充分施展中信团体“金融全牌照，实业广笼盖”的独特优势，推进“产品专属化、体系专营化、生态专业化”三大引擎，持续打造科技金融办事的“榜样工程”。此次成为首家与国家中小企业发展基金计谋签约的贸易银行，亦是中信银行积极办事国家计谋、支持实体经济发展的紧张里程碑。

为紧密对接国家创新驱动发展计谋，中信银行设立科技金融中央，并构建了“股-贷-债-保”一站式综合金融体系，努力于为科技企业提供全生命周期的综合办事。2024年起，该行以北京区域为试点正式推出“科技成果转化贷”，专注于办事高等院校和科研机构孵化的科技成果转化企业，努力于赞助企业跨越“死亡之谷”，助力科技创新的“关键一跃”。截至2025年一季度末，已为超30家科技成果转化企业提供关键的技能转化资金支持。

科技金融，远远不止于信贷。科技企业的成长，离不开当局、金融机构、资本市场等各方的紧密联袂。凭据七部门团结发布的《通知》，当局通过优化政策环境、提供税收优惠、研发补贴及产业指导基金，为科创企业筑牢发展根基；金融机构创新投贷联动、学问产权质押等模式，破解轻资产企业的融资难题；资本市场则依托科创板、北交所等专属通道，畅通直接融资路径。别的，创投机构以耐心资本支持初期研发，产业链龙头通过订单融资助力技能贸易化，担保及保险机构分担创新风险。多方协同构建起“财政搀扶+债权融资+股权投入+生态赋能”的全周期支持体系，让科技创新跨越“死亡之谷”，真正完成技能价值与贸易价值的共生共荣。

（作者 胡群）

发布于：北京市