5月12日晚，北京阳光诺和药物研讨股分有限公司（以下简称“阳光诺和”）表露庞大资产重组预案，公司拟通过发行股分及可转换公司债券方式，采办利虔、赣州朗颐投资中央（有限合伙）（下称“朗颐投资”）等38名江苏朗研生命科技控股有限公司（下称“朗研生命”）全体股东持有的朗研生命100%股权，并向不凌驾35名特定投资者发行股分召募配套资金。同时，阳光诺和宣布，公司股票于5月13日开市起复牌。

朗研生命作价未定

朗研生命同为阳光诺和实控人利虔控制的资产，利虔持有朗研生命32.84%股权。朗研生命主要从事高端化学药品制剂及质料药的研发、临盆、贩卖，并对外提供药品临盆服务，目前已完成心血管疾病类、抗熏染类、内排泄系统疾病类、消化系统疾病类等多个紧张领域用药的研发和临盆。2023年、2024年，朗研生命营收分别为4.65亿元、4.31亿元，净利润分别为3617.07万元、5438.64万元。

截至预案签署日，朗研生命资产作价尚未确定。《交易预案》显示，阳光诺和拟通过发行股分及可转换公司债券采办利虔、朗颐投资等38名交易对方持有的朗研生命100%股权，具体股分、可转换公司债券领取比例将根据标的资产的最终交易价格由各方协商。

阳光诺和还计划采用询价方式向不凌驾35名特定投资者发行股分召募配套资金。召募配套资金总额不凌驾拟采办资产交易价格的100%，且发行股分数量不凌驾本次交易前上市公司总股本的30%。本次召募配套资金拟用于领取朗研生命项目建设、本次交易的中介机构用度、交易税费等用度以及增补活动资金等用途。个中，召募配套资金用于增补公司活动资金、偿还债务的比例不凌驾交易作价的25%；或者不凌驾召募配套资金总额的50%。

睁开盈余 60 %

阳光诺和表示，本次交易能够充足施展公司与朗研生命的上卑鄙协同优势，促进公司自研产品落地，建立新的红利增长点；能够使公司拓展医药产业板块营业，实现“CRO+医药产业”的产业结构，进步公司红利能力和抗风险能力；同时有益于淘汰上市公司联系关系交易。

另外，《交易预案》提醒，截至目前，利虔累计质押朗研生命2283.84万元出资额，朗颐投资累计质押朗研生命1051.71万元出资额，算计占朗研生命实收资本的36.51%。朗研生命股东的债务范围是思量其本身资产状况、资金需求、市场状况等多种要素后的综合支配，并已对排除质押出具答应。若出现股东资信状况及履约能力恶化、市场剧烈颠簸或发生其他不可控事件，朗研生命股东持有的朗研生命股权存在被处理的风险。

曾操持逾16亿元收购未果

此次交易并不是阳光诺和初次操持收购朗研生命。2022年10月，阳光诺和就曾操持收购朗研生命，据2023年5月其公布的《交易呈报书》，彼时采办朗研生命的交易价格为16.11亿元，个中，12.05亿元以阳光诺和向交易对方发行股分的方式领取，4.06亿元以现金领取。同时，交易拟召募的10.07亿元用于此次交易的现金对价、扩建高端贴剂临盆基地项目、永安制药三期药品临盆项目。不外该事项以失败了结，2023年8月26日，阳光诺和公布公告，停止该项交易，并将停止重组的原因归结为市场环境较此次重组操持之初发生较大变化。

彼时交易还设置了功绩答应，功绩答应方答应朗研生命2023年度、2024年度和2025年度经审计的净利润将分别不低于9500万元、1.25亿元和1.58亿元，算计不低于3.78亿元。若上次收购完成，根据朗研生命已表露的财政数据，恐难完成彼时的功绩答应。由于朗研生命的审计、评估工作尚未完成，本次交易暂未签定明确的功绩答应与补偿协定。

阳光诺和是海内较早对外提供药物研发服务的CRO公司（合同研讨组织）之一。因市场需求变化、集采以及行业政策的影响导致市场竞争加重，阳光诺和2024年增收不增利，呈报期内实现营收10.78亿元，同比增长15.7%；归母净利润1.77亿元，同比下滑3.98%。这是近五年来，阳光诺和归母净利润初次同比下滑。2025年一季度功绩颓势延续，呈报期内，实现营业支出2.31亿元，同比下降8.49%；归母净利润2957.86万元，同比下降59.34%。

二级市场表现方面，5月13日，阳光诺和复牌首日股价持续震荡，截至开盘，报44.30元/股，跌幅3.63%，市值49.62亿元。

新京报记者 刘旭

校正 翟永军

公布于：北京市