“作为企业掌舵者，在过去规模扩张时未能把控好风险，导致企业陷入困境，让信托的伙伴承受压力，代表董事会向各位债权人表达深深歉意。”旭辉控股董事长林中在5月13日的境外债重组方案说明会上致歉。

林中，作为“林氏三兄弟”的老年老，自食其力，建立旭辉，就在出险前的2021年，旭辉的销售额曾一度到达了近2500亿元。

时钟定格在2022年，旭辉“暴雷”，经营环境急转直下。

声称“毫没有躺平”的林中也没有讳言：“没想到自己50多岁了，还得经历云云人生的变故和转折。”

900多昼夜，68亿美元“生逝世战”

说明会上，林中提道：“在近900多个昼夜的境外债务重组过程中，方案频频调整给大家带来诸多贫苦，没有外即便在最艰苦时期，双方仍以建设性姿态没有断磨合。”

在历经近900多个昼夜后，旭辉境外债重组迎来庞猛进展。目前，其境外债重组方案已获得近90%债权人支持，凌驾75%的法定门槛。

凭据香港高等法院批准的时间表，债权人投票将于5月26日下午5点截止，5月28日完成法律文件提交，终究结果预计在6月3日债权人会议上揭晓。

睁开剩余 71 %

旭辉境外重组担任人朱皋鸣介绍，此次重组触及的债务本金总额约为68亿美元，涵盖12笔债券和13笔贷款。针对没有同债权人的风险偏好与资金安排需求，分为短时间削减债务、中期债转股及长期保本降息三类焦点安排。

旭辉首席财务官杨欣透露，境外重组的支流方式为债转股，境内主要为以资抵债。在谈及债转股安排时，杨欣建议债权人优先考虑该选项。他认为，债转股有助于优化旭辉的资源结构，为债权人供应流动性加入机制及未来潜在增值机遇，转股后的利益一致性也将有助于加强旭辉与各方之间的互助底子。

事实上，在出险900多天来，这已经是旭辉推出的第三版境外债重组方案，而这版方案的推出，正是“林中亲自谈的结果”。

据旭辉内部人士透露，自从旭辉出险后，林中就频仍来回上海、香港两地，持续与金融机构、债权人代表商谈、沟通，加速推动境外债务重组方案达成。

历经千帆，旭辉此次能否“登陆”？

为获取更多债权人对债转股的支持，林中介绍了旭辉当前经营环境和未来进展设计，以展现旭辉的“造血”和“苏醒”能力。

林中强调，旭辉活下来的一个“前提”，即旭辉是少数重组前仍拥有百亿归母净资产的民企，可以通过重组收益确保净资产充足，规避资没有抵债的风险，为未来进展奠定坚实的底子。

人才队伍的波动令林中感到欣慰，其表示，这是旭辉未来进展的重要支柱，“三年寒冬中，旭辉焦点团队建制完整，基层员工敬业如初，支持了27万套的高品质房源交付，也获得投资者实地调研认可。”

林中预估，旭辉后续将历经五个阶段：通过债务重组修复资产欠债表、逐步修复名誉、经营留存一定资金后在平安边际内谨慎拓展、新进展模子下恢复盈利、恢复分红。

截至2024岁终，旭辉控股集团有息欠债降至866亿元，较峰值压缩超30%。此次重组完成后，旭辉名誉债规模将缩减50%以上至300亿元以内，存量债务久期延长至9-10年，利率降至3%以下。

“这相当于为企业注入490亿元流动性。”杨欣表示，公司设计用前两年时间修复资产欠债表，2027年后逐步恢复投资能力。

完成债务重组后，旭辉将怎样“站起来”？

对此，林中也描写了清晰的模样：债务重组后，旭辉将坚决摒弃房地产过去的“三高”模式，转向“低欠债、轻资产、高质量”进展路径，聚焦三大焦点业务板块：波动的收租业务；高度聚焦自营开辟业务，收缩深耕少数焦点城市；大力进展房地产资管业务，学习美式开辟商履历，向铁狮门、黑石方向进展。

作为出险民营房企的代表之一，旭辉能否顺遂“登陆”没有仅深受行业关注，更为关键的是，如果旭辉完成此次重组，将成为民营房企乐成“登陆”的又一面旗帜，为市场注入新的信心。

从最初的“毫没有躺平”到如今的“民企如劲草”，林中也在末了道出心中的谜底：“野火烧没有尽，春风吹又生”。

新京报贝壳财经记者 徐倩

编辑 杨娟娟

校对 杨利

公布于：北京市