“到2080年时全球老龄化人口将达到30亿人，到那个时间65岁以上的人口数量将凌驾18岁以下人口数量，可见未来社会的很多事情都市发生变化。好消息是人的寿命会更长，但到时间会出现一些前所未有的新问题，包含医疗、经济、金融等等。”清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心主任魏晨阳说道。

未来一段时间，人口老龄化还在继续，养老资金短缺、社会保障的弹性和韧性不敷等问题渐渐凸显。在这一配景下，养老金系统应当如何改革？必要关注哪些因素？其他国家和地区有哪些先行经验？5月17日—18日，2025清华五道口全球金融论坛在深圳召开，在“人口老龄化的挑战与应对”主题讨论中，诸多重磅高朋齐聚一堂，探究上述议题。

“先行者”的经验

欧洲、日本是全球最早步入老龄化的地区和国家，也是人口全球老龄化形势最为严肃的地区和国家之一。

日本央行前行长、日本青山学院大学杰出客座教授白川方明根据日本的经验，阐明了人口老龄化对经济社会的影响。他透露表现：“人口老龄化会让生产率下落，这是因为很多老年人的盈余寿命已不太长了。这些老年人会把钱花在医疗上，大概把养老金主要用来支撑医疗。他们不太把钱花在其他方面，比如高等教育等。”

展开盈余 67 %

人口老龄化叠加人口出身率降低，将会直接导致人口数量下滑。白川方明指出，人口下落的经济体中全体生产率也会放缓，主如果因为资源重新分配到分歧区域会变得越发难题。比如，一些地方的人口减少，维护公共基础办法费用就会更高，这就意味着更低的生产率。

欧洲保险业团结会前主席塞尔吉奥·巴比诺特从保障的角度阐明了人口老龄化给欧洲带来的影响，对付大部份欧洲国家而言，也是属于年青人支付保险、老年人受益的社会保障系统。

塞尔吉奥·巴比诺特透露表现：“欧洲的人口老龄化不单单与GDP紧密相干，人口的变化对医疗康健和保险两个支柱发生很大的影响。因为人口变化，生养率下落，人口老龄化越来越多，欧洲人平均在退休以后过21年作古，另有代际之间的辩论，年青一点的保险持有人压力更大，使得整个系统逆差非常大，赤字很大。”

养老三支柱改革如何推进

人口老龄化配景下，如何优化养老金系统，我国在政策层面另有诸多探索空间。

目前我国的多层次、多支柱养老保险系统由三个部份组成，也称三个支柱。第一支柱是基础养老保险，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱是小我私家储备性养老保险和商业养老保险，详细包含小我私家养老金轨制和其他小我私家商业养老金融营业两个部份。

对付养老保障系统的三个支柱，清华五道口养老金融50人论坛秘书长董克用指出，目前仍面临三大枢纽问题。第一个是共识问题，目前大概还没有达成共识，有些人还是认为只要第一支柱就好，不必要第二、第三支柱；第二个问题是农业人口受益程度比较低，第三个问题是企业年金覆盖的人太少，企业年金仅仅覆盖员工的10%，也就是说，企业里90%的人到场第一支柱然则没有到场第二支柱。

养老金融不光是为了确保社会保障网牢靠，也会影响老年人的福祉。预会高朋们同等认为，建议多措并举，拓宽养老资金储备来源。

原中国保险监视管理委员会党委副书记、副主席周延礼提到，“小我私家养老金系统的参加人每年交纳小我私家养老金的下限为12000元，它能够更多地令中低收入人群受益，特别是年青人群。小我私家养老金能够更早地提供应小我私家，这也是遵循着全球其他国家的很多国际实践。但对付乡村和城镇的保险覆盖有很大差距的环境，我们还必要改善。特别某些地区和社会群体已成为下一步社保要保障的重点人群。”

谈及下一步如何提升小我私家养老金的吸收力，周延礼建议，金融机构应当为消费者提供有合作力的产品，能够提供有吸收力的长时间报答。精确的产品在计划时就应当基于分歧的客户请求和他们的风险偏好。机构应当提供各种分歧策略和选择让消费者来选择。资产配置时，一定要遵循理性原则。要保障消费者的自立性，让他们能够获得可预期的报答。

从羁系的层面，周延礼建议，对付小我私家养老金，当局给予计谋性羁系，从而让到场的金融机构进步报答率。同时也要包管养老资产的平安，并提供以用户为基础的服务。

除第三支柱必要提升吸收力，第二支柱企业年金也必要提升覆盖率。对此，董克用认为，要把员工到场企业年金的流程变得越发简朴。他进一步阐明，目前大公司已有企业年金了，然则另有很多中小企业很难找到托管机构，也很难让员工投票支撑企业年金。因为有些年青人大概不肯意到场，有些老年人想要这个福利又不肯意缴费，分歧的员工有分歧的想法，很难获得百分之百投票通过。

发布于：北京市