备受资源市场关(guan)注的*ST长药（300391.SZ）重整事宜，迎来新进展。5月8日，*ST长药公布(bu)公告(gao)称，2025年5月6日，公司和临时经管人离别与产业投(tou)资人四川嘉道博文(wen)生态科技有限(xian)公司等六家机构签订重整投(tou)资协(xie)议。

*ST长药方面(mian)表示，若公司预重整及重整程序得以顺利推进偏重整成功，将有利于改(gai)善公司的财务结(jie)构、化解债权。在引(yin)入重整投(tou)资人后，公司可获(huo)得增(zeng)量资金，有利于恢复和增(zeng)强公司的持(chi)续谋划本领。

六家机构携手投(tou)资入局

2025年1月20日，*ST长药收到湖北省十堰市中级(ji)人民法院（下称“十堰中院”）送达的《决定书》，十堰中院决定对公司启动(dong)预重整，并指定上(shang)海市锦天(tian)城律师事件所担任公司预重整时代的临时经管人。

公告(gao)披露，经*ST长药临时经管人组织(zhi)召开遴选委员会会议，由遴选委员会对意向投(tou)资人提交的重整投(tou)资方案进行评审，最终投(tou)票肯定了磋(cuo)商谈判重整投(tou)资协(xie)议的顺位。经与排序优先(xian)的候选投(tou)资人进行磋(cuo)商后，2025年5月6日，公司和临时经管人离别与产业投(tou)资人四川嘉道博文(wen)生态科技有限(xian)公司、十堰市昊炜生物科技发展有限(xian)公司，财务投(tou)资人合肥当(dang)歌长弘(hong)创业投(tou)资合资企业(有限(xian)合资)、安徽宏业股权(quan)投(tou)资基(ji)金有限(xian)公司、上(shang)海琉光东承(cheng)企业经管咨询合资企业（有限(xian)合资）、大涵私(si)募证券基(ji)金经管（深圳）有限(xian)公司签订重整投(tou)资协(xie)议。

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根(gen)据协(xie)议约定，以上(shang)市公司现有总股本350,336,112股为基(ji)数，按每10股转增(zeng)15股的比例进行资源公积金转增(zeng)股本，总计可转增(zeng)525,504,168股，转增(zeng)价(jia)格2.42元/股。转增(zeng)完成后，上(shang)市公司的总股本由350,336,112股增(zeng)至875,840,280股（最终转增(zeng)的准确股票数量以中国证券挂号结(jie)算(suan)有限(xian)责任公司深圳分公司现实挂号确认(ren)的数量为准）。

值得关(guan)注的是，因*ST长药董事翁浩为昊炜生物的董事长兼总经理，董事赵守军先(xian)生为昊炜生物的董事，根(gen)据《深圳证券交易(yi)所创业板股票上(shang)市规则》相关(guan)划定，昊炜生物为公司关(guan)联法人。因此，公司、临时经管人与昊炜生物签订重整投(tou)资协(xie)议构成关(guan)联交易(yi)。

仍面(mian)临退(tui)市风险

长药控股的前身(shen)是康(kang)跃科技(300391.SZ)，公司于2014年8月1日在深圳证券交易(yi)所创业板上(shang)市。目前，长药控股与包括湖北长江星医药股分有限(xian)公司在内的各级(ji)子公司配合构成了以医药制作业为主、光伏设备业务并进发展的主业务务。

但比年来，长药控股谋划承(cheng)压，同时债权和诉讼缠身(shen)，最终陷(xian)入资不抵债的困境。

财务数据表现，截至2024年12月31日，长药控股公司归并财务报表归属于母公司的净资产-432,840,659.21元，未分配利润-1,589,707,417.48元，2024年度归并报表归属于母公司股东的净利润-627,961,728.50元，公司谋划净现金流量连(lian)续3年正数，累计亏损(sun)数额庞大；公司近三年业务收入由2022年的16.15亿元，2023年的11.98亿元下降到2024年的1.12亿元，下滑(hua)严重；大量债权逾(yu)期，部分债权(quan)人已提起诉讼，致使(zhi)大量银行账户被冻结(jie)、资产被查封。

对于2024年公司业绩大幅下滑(hua)，长药控股在公告(gao)中解释(shi)：一是、2024年公司资金紧张，业务展开缓慢(man)，致使(zhi)公司业务收入、毛利率下滑(hua)明显，同比下降幅度较大。

二是、本年度公司计提资产减值损(sun)失、信用减值损(sun)失10.83亿元。个中，应收账款坏账准备6.28亿元、商誉减值损(sun)失2.2亿元、固(gu)定资产减值准备1.69亿元。

在此背景(jing)下，此次重组可否给*ST长药谋划带来起色尚存在不肯定性。

*ST长药在公告(gao)中坦(tan)言，目前，公司已被申请(qing)重整及预重整，公司已进入预重整阶段，但公司可否进入重整程序存在不肯定性。纵然法院正式受理重整申请(qing)，后续仍然存在因重整失败而被宣告(gao)停业并被实行停业清算(suan)的风险。若是公司因重整失败而被宣告(gao)停业，则根(gen)据《深圳证券交易(yi)所创业板股票上(shang)市规则》（2024年订正）相关(guan)划定，公司股票将面(mian)临被终止上(shang)市的风险。

公布(bu)于：北京(jing)市