“五一”小长假期间(jian)，海外市场仍在交易。

从最新(xin)情况看，我国资产相关的股票和人民币汇率都出现明(ming)显(xian)走强。固然今年以来的微观不确(que)定性带来巨大(da)扰(rao)动，但明(ming)星私募们对于我国股市的看法继承保持乐观。

我国资产飘红

截(jie)至5月2日(ri)，海外市场我国资产走势微弱。

外汇市场上，离岸人民币兑(dui)美元大(da)涨逾600点(dian)，回到7.21附近(jin)，表明(ming)外资对我国资产决心增强。股市方面，首(shou)先是港(gang)股收盘(pan)大(da)涨，恒生指数收涨1.74%，恒生科技(ji)指数收涨3.08%，代表公司腾讯上涨2.56%，阿(a)里巴(ba)巴(ba)上涨3.8%，小米集团更是涨超6%。

隔(ge)夜美股市场中概(gai)股也大(da)幅走强，纳斯达克(ke)我国金龙指数上涨3.5%。抢手中概(gai)股大(da)多上涨，小鹏(peng)汽车上涨5.84%，京东上涨4.93%，阿(a)里巴(ba)巴(ba)上涨4.34%，哔哩哔哩上涨2.83%。

越来越多大(da)型(xing)海外机构表达出了对于多元化资产配置的需求。美国桥水最新(xin)观点(dian)认为(wei)，我们已(yi)进入新(xin)的地缘政治与微观经济范式，这一变化给环球市场与投资组合带来紧迫挑衅。以后环球资产配置仍延续着旧范式下的逻辑，即较(jiao)为(wei)集中地配置那些受益于美国经济增长、美联储主动应对及美国相对优势的资产(比方美国股票)。然而，一旦将来情势产生变化，这种资产配置将会面临(lin)风险。

展开剩(sheng)余 61 %

明(ming)星私募看好后市

从明(ming)星私募近(jin)期对外发布的观点(dian)看，总体对后市仍相对乐观，存在很多结构性机会。

睿郡资产执行董事(shi)杜昌勇近(jin)期在参加活(huo)动时提出，今年权益市场的机会成(cheng)本(ben)很低，同(tong)时权益市场经由三年多的持续调整，幅度和空间(jian)都足(zu)够。从估值来看，A股市场属于公道(li)水平，香港(gang)市场处(chu)于相对低估的状态，在其他可投资资产缺(que)乏的情况下，这个市场是可为(wei)的。今年内部的环境非常复杂(za)，但大(da)家可以预期的是，在复杂(za)的内部环境下，对内各种刺(ci)激政策出台的可预期性也大(da)幅增加，所以总体上市场是可为(wei)的。

聚鸣投资董事(shi)长刘晓龙在最新(xin)投资月报中表示，从一季报来看，经济总体还是处(chu)于底部区域，多数行业的增长和盈利(li)状态并不好。越来越多的行业体现出总体清淡、局部有亮点(dian)的状态，新(xin)消(xiao)费(fei)、创新(xin)药这种可以或许有基(ji)本(ben)面阿(a)尔法的行业和个股，得到了市场足(zu)够的存眷(zhu)度，估值迅速提升(sheng)。在环球波(bo)动加大(da)的当下，将来相当长一段时间(jian)可能都会云云，增长的公司数量会比经济上行期少很多，稀缺(que)的增长和慷慨的股东回报是股市上涨的主力方向。

私募排排网统计数据显(xian)示，截(jie)至4月30日(ri)，4月共有1189家私募证券管理(li)人参与A股上市公司调研，覆盖了27个申万一级行业中的639只个股，合计调研频次(ci)达7647次(ci)，较(jiao)3月的3513次(ci)增长117.68%。从行业角度看，4月私募机构对A股不同(tong)行业的调研热度浮现明(ming)显(xian)的分化特征(zheng)，电(dian)子、医(yi)药生物、机械设备(bei)排名(ming)前三。

对于今年的投资主线，红筹(chou)投资总经理(li)兼投资总监邹奕认为(wei)要存眷(zhu)三大(da)方向：一是政策考证主线，密切跟踪地方财(cai)政发力节奏（如专项债规模(mo)、增发国债使用方向）、新(xin)质生产力行业政策落地，捕捉政策催化下的行业β机会。二是环球资本(ben)再配置，存眷(zhu)外资对“我国核心资产+环球竞争力产业”的增配动向，把握估值修复与盈利(li)弹性双击的投资机遇。三是产业升(sheng)级阿(a)尔法，深耕“技(ji)术研发—产业趋向—商业化落地”的考证过程，挖掘(jue)具备(bei)“环球抢先潜力”的冠军企业。

责编：罗晓霞 ‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

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校对：赵燕 ‍‍‍‍‍‍

发布于：广东省